今天，A股三大指数集体走强。适度收盘，上证指数、深证成指辞别高涨1.61%、3.79%，创业板指数、科创50指数辞别高涨5.30%、5.12%。

商场成交额为3.05万亿元，较上周五缩量1854亿元。高涨个股数目超3900只，个股涨跌幅的中位数为高涨1.25%。平均股价指数高涨3.86%。

继上周五跳空高涨之后，今天上证指数再度大幅高涨，超出商场预期，其中一个刺激身分是伊好意思达成停火宥恕备忘录。

从指数阐扬来看，除微盘股指数以外，宽基指数均高涨。

上周，达哥贯穿提到，奥妙资金在买入宽基ETF。今天，行情终于稳了。

具体来看，上证50指数走强，重复证券、保障、有色三大板块的走强，为行情搭台。

台子搭好后，证券、保障大幅回落，科技股再度崛起，非银金融的任务完成后就角巾私第了，后续便是板块个股的行情。

客岁11月-12月，上证指数调遣23个来回日，随后反弹了20个来回日；本年3月，上证指数调遣了15个来回日，随后反弹了35个来回日。

本轮商场调遣共18个来回日，按照上述申饬，一般会有与调遣段接近的反弹时候。

以上时候仅是预估，需按本体情况走一步看一步，但至少不错预期距离反弹落幕尚早，因为当今仅反弹了6个来回日。

不外，在反弹空间上，暂时不宜抱有太高的预期。因此，尽量以轻指数、重板块个股为主。

短线方面，岂论是上证指数，如故干线AI硬件，今天的走势均有点访佛于4月8日的情况。

宏不雅方面，伊好意思达成停火宥恕备忘录后，摩根士丹利默示，伊朗左券或使债市撤废对好意思联储升息的押注。达哥觉得，这有意于行情连续反弹。

刚直证券指出，年内第二个迫切买点到来。面前流动性扰动带来的商场调遣基本落幕，记号是好意思伊左券行将落地，另一个阐明的信号则是特朗普访华之后的厚谊终了，要是参考访佛事件商场回调的时候和回调幅度，当今全A指数已基本完成回调。本年三季度行情瞻望偏乐不雅，固然短期仍有中好意思大型IPO、沃什FOMC会议首秀等扰动事件，但财富价钱先开发此前流动性预期过紧带来的通杀，此外迫切宽基指数ETF出现净流入，也不错觉得是个股获利效应阐明好转的运转，因此商场后续如有调遣是较好的布局契机。

板块方面，AI硬件行情总结，元器件、通讯拓荒、建材（板块市值前四的个股均是电子布看法股）以及AI硬件上游的半导体，位居行业板块涨幅榜前四位。

AI硬件里面，PCB上游掀翻涨停潮，细分边界的CCL、电子布、树脂、铜箔全线大涨；光通讯中游的个股多量收出中大阳线，上游材料多量涨停。

关于光通讯、PCB，达哥一直强调要要点轻柔，尤其是上游材料。这方面其实有历史申饬不错鉴戒的。

2019-2021年的新动力行情，锂电上游的电解液、隔阂、锂矿等，牛股辈出。如今，不外是历史申饬的从头演绎结束。

更何况，像PCB上游，不仅不断加价且还有加价预期，况兼Rubin中PCB价值量大幅升迁，催化上游走出强上加强的走势。

国金证券指出，面前大家AIPCB产业链景气度抓续加速上行，我国台湾地区PCB关联厂商月度营获利为不雅测行业变化的中枢高频主见。台湾地区板厂、覆铜板、钻针全产业链企业2026年2-5月营收同比增速逐月走高，呈现赫然的同步抬升特征。PCB全产业链同步提速，上游材料、耗材圭臬景气斜率高于中游板厂，炸金花下载官方下载大全在高基数配景下各圭臬增速仍盛大升迁20-30个百分点，充分泄漏AI驱动下PCB行业正处于抓续扩展的上行周期，卑劣算力硬件需求具备较强抓续性。

音问面上，适度今全国午4点，好意思股存储、光通讯看法股盘前集体大涨，好意思光科技、Rambus、西部数据、希捷科技、闪迪涨超5%，AXTInc涨超13%，奇景光电涨超7%，迈威尔科技、Coherent涨超5%，康宁、CredoTechnology涨超4%，博通涨近4%。

与PCB逻辑访佛的是MLCC产业链，Rubin中MLCC价值量大幅升迁，尽管行业已大幅加价，但产能紧缺之下，仍有较高的加价预期。

今天，MLCC产业链大幅高涨，板块指数涨幅达到10.31%，个股掀翻涨停潮。

关于MLCC，昨天达哥还挑升提到，“小作文”激励的筹码变动，无非是为了抬高投资者的举座抓仓成本。在扩展刚起步的阶段，不要太介意短期波动，要把眼神放永久极少。当看好中永恒空间但又追思短期走势的时候，最佳是关掉软件、关掉电脑，过段时候你会发现，他们又涨回来了且创下了新高。

关于MLCC是否会成为下一个存储的运筹帷幄，华泰证券指出，麇集SemiAnalysis对Rubin的拆解以及村田、太阳诱电、TDK等日本厂商的最新动向，咱们觉得：1）Rubin鞭策高端MLCC量价王人升，龙头加速扩产；2）高端线扩产挤压低端通用品，已出现访佛HBM挤占DRAM的加价潮；3）MLCC花样访佛HBM双寡头，但老本壁垒低是风险；4）凭证Factset一致预期，板块当今2026年预期PE中位数为43.3倍，高于存储的8.7倍。后续提议轻柔ASP趋势及加价对盈利的鞭策。

半导体方面，韩国政府近日启动“超等翻新经济容貌”，计算参加5000亿韩元国度资金专项攻关下一代功率半导体时刻。若算上民间配套资金，该研发容貌总范畴辩论将达7500亿韩元（约合4.94亿好意思元）。首尔经济日报报谈称，韩国正将功率半导体定位为堪比存储芯片的中枢机谋产业。

开源证券研报指出，功率半导体开启AI新周期。复盘国际龙头股价及功绩，功率半导体股价具有赫然周期属性，上一轮由汽车缺芯和新动力驱动的周期粗略抓续三年（2020-2023年上行期），而2026年以来AI数据中心电力需求运转成为新一轮订价干线。2023年英飞凌、意法半导体、安森好意思三家公司平均毛利率达到46.5%，平均净利率达到23.2%，近期三家公司的最新永恒指挥均高于该高点，AI或带动功率半导体新周期当先上一轮。

音问面上，立昂微告示，自6月15日起，对功率芯片业务全系居品价钱调涨10%-15%。

证券、保障板块方面，正如达哥上头提到的，他们仍是完成了提振商场信心的任务，接下来简略率会以颠簸为主。区间颠簸一段时候后，到时再看场地遴荐，达哥但愿改日再发动一波行情，再度提振全商场的信心。

需要指出的是，券商股的行情，与A股商场的行情预期关联，与证券板块功绩的关联度并不大。这仅仅达哥的个东谈主看法。

有色板块今天连续高抬高打。品种方面，钼、钨更为强势。钼业股的逻辑是SK海力士居品迭代尝试“以钼代钨”，钨的逻辑是PCB上游碳化钨刀具、钻针等需求鼎沸。岂论是钼，如故钨，均与AI基建高度关联。

终末，达哥作一个总结：今天商场厚谊全面开发，大盘后续将颠簸式反弹，但不宜对高度抱有太高预期。操作上，轻指数，爱重板块个股。

板块方面，连续轻柔光通讯、PCB、MLCC三大产业链现金炸金花游戏软件，前两者要点轻柔上游、中枢股、龙头股。由于AI硬件场地部分分支或个股近期筹码有所松动，需留神节拍。